¿Haces Market Timing? Al Inversor Medio le hace perder dinero

Primero debemos saber que es esto del Market Timing. Explicándolo de forma sencilla, se trata de intentar adivinar lo que hará el mercado e ir entrando y saliendo de la inversión según los movimientos del mercado.

¿Qué está demostrado que sucede?

En numerosos estudios como explique en este ejemplo (¿Ya tienes el Fondo perfecto?¿Sabes que pasó con el mejor fondo de la historia?), hacer esto lo que provoca es ir a contrapié. Cuando el mercado ha subido se propaga la euforia entre los inversores y con las noticias positivas se deciden a invertir después de llevar un tiempo viendo como subía el mercado sin ellos. Y al revés, cuando las noticias son de pánico total venden sus inversiones en el peor momento.

¿Por qué explico esto hoy?

Porque estoy viendo los siguientes datos que hacen pensar que el Inversor Medio español está tropezando con la misma piedra de nuevo.

Las salidas de dinero en el año se reducen desde los 5.500 millones de euros de marzo a 357 millones de euros a noviembre.

Evolución del Patrimonio de los Fondos en 2020

Muy buena la noticia para los partícipes y para el sector de Inversiones que el Patrimonio de los Fondos crece por la Entrada de Dinero y por la revalorización de los mismos.

Ahora bien, debo recordar cuando salió este dinero que está entrando en los últimos meses.

Portada Expansión Viernes 13 de Marzo 2020

El 13 de marzo de 2020 el sentimiento de pánico del inversor era extremo.

CNN Sentimiento Inversor 13 marzo de 2020

El dinero ha vuelto a entrar ya casi en su totalidad. Salidas año: -5.500M€ a Marzo 2020 vs solo -357M€ a Noviembre 2020). El Inversor Medio Español retiró sus ahorros el mes de marzo por dejarse llevar por el pánico y no seguir una planificación financiera.

Retirando sus inversiones con un IBEX en los 6.390 puntos como vemos en la portada de Expansión (Hoy 8.063 puntos) y un SP500 en los 2.304 puntos (Hoy 3.663 puntos).

Fondos sufren salidas de dinero por 5.100 millones de euros en su peor mes desde 2008

De esta forma materializó importantes pérdidas.

Y lo que es peor, se perdió la consecuencia de una fuerte caída, una fuerte recuperación posterior al estar fuera del mercado.

Debemos tener siempre presente que igual que las olas forman parte del mar, las caídas también forman parte del mercado, de la Renta Variable. Por la estadística, una vez cada 2 años tendremos una caída del 15% de nuestros ahorros invertidos en Renta Variable.

Caídas y frecuencia

El mercado lo conforman miles y miles de personas con su toma de decisiones de comprar, vender, mantenerse invertido, mantenerse al margen. En la toma de decisiones afecta en gran medida la emoción. De ahí que el mercado puede realizar una subida muy fuerte y al día siguiente una caída importante por dejarnos llevar por las emociones.

El pasado miércoles 2-Dic se situaba en euforia. Esto no quiere decir que el mercado se vaya a desplomar. Pero si debemos considerarlo para entrar con mayor prudencia al mercado. Y reducir nuestro riesgo momentum.

CNN Sentimiento Inversor 2 de Diciembre de 2020

¿Cómo podemos reducir el riesgo en nuestra inversión?

Planificar ahorro con la Entrada escalonada

Planificar ahorro con la Entrada de forma que sea paulatina pero de forma automática. De forma manual terminaremos volviendo a dejarnos llevar por el pánico / euforia. No entrando cuando vemos malas noticias en la prensa que quizás es el mejor momento para realizar nuestras aportaciones y viceversa.

Estrategia para reducir el Riesgo en el momento de Entrada y en las caídas del Mercado

Debes usar Estrategias para reducir el Riesgo en la Entrada y también el efecto emocional cuando cae el mercado. Como hemos comentado antes es parte del normal funcionamiento del mercado que cada 2 años tengamos alguna caída del 15%. Lo importante es como actúas tu.

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Espero te ayude para reflexionar si estás planificando correctamente tus inversiones o te dejas llevar por el ruido del entorno. Para cualquier duda u otra cuestión puedes dejarme tus datos en el siguiente formulario.










El interés compuesto: la fuerza más poderosa del universo

El interés compuesto es la fuerza más poderosa del universo

Albert Einstein

El oto día, comentando con un amigo una parte del libro Dinero: domina el juego del conocido Tony Robbins pensé sería interesante comentarlo en el blog. Desde aquí un saludo a Xavi 😉

Dinero: domina el juego: Cómo alcanzar la libertad financiera en 7 pasos de [Tony Robbins, Juan Manuel Salmerón Arjona]

Muchos sabemos que el Interés Compuesto es un aliado con fuerza exponencial en el largo plazo.

Pero no hay nada como los ejemplos para introducirnos en profundidad en un concepto. En el libro, Tony Robbins relata la siguiente historia de unos gemelos, Williams y James, explicada por Burton Malkiel.

INICIO EXTRACTO DEL LIBRO

William y James acaban de cumplir 65 años, la edad de jubilación tradicional. William empezó con ventaja porque contrató un plan de ahorro a los 20 años e invirtió 4.000 dólares anuales durante los siguientes veinte años. Al cumplir 40 años, dejó de aportar dinero y comenzó a ver cómo crecía en un entorno libre de impuestos y con un interés del 10 por ciento anual.
James no contrató un plan hasta la madura edad de 40 años, la misma a la que su hermano William dejó de hacer aportaciones. Como su hermano, James invirtió 4.000 dólares anuales a un interés del 10 por ciento y sin impuestos, pero siguió aportando hasta los 65 años, veinticinco en total.
William, el primero que contrató un plan, invirtió un total de 80.000 dólares (4.000 dólares al año por 20 años al 10 por ciento), mientras que James, que lo contrató mucho después, invertió 100.000 dólares (4.000 dólares al año por 25 años al 10 por ciento).

¿Cuál de los dos hermanos, pues, tenía más dinero en la cuenta cuando se jubilaron?

Yo sabía la respuesta pero Malkiel me contó la historia con tanto apasionamiento y fruición que era como si lo hiciera por primera vez. La respuesta, claro, es el hermano que empezó primero e invertió menos dinero. ¿Cuánto tenía en su cuenta? Ojo al dato: ¡un 600 por ciento más!

Retrocedemos un poco y contextualicemos estas cifras. Si pertenecemos a la generación del milenio, o a la generación X, o incluoso si somos baby boomers, fijémonos en este mensaje y sepamos que este consejo va dirigido a cualquiera, tenga la edad que tenga. Si tenemos 35 años y de pronto entendemos en qué consiste el poder del interés compuesto, nos diremos que ojalá hubiéramos empezado a los 25 años. Si tenemos 45 años, nos diremos que ojalá hubiéramos empezado a los 35 años. Si tenemos 60 o 70 años, pensaremos en la cantidad de dinero que podríamos haber ahorrado y ganado si hubiéramos empezado a ahorrar cuando teníamos 50 o 60, y así sucesivamente.

En el ejemplo de Malkiel, fue William, el hermano que empezó primero y dejó de invertir antes de que su hermano empezara a ahorrar, quien acabó teniendo casi 2,5 millones dólares. Y fue James, que ahorró hasta la edad de 65 años, quien tuvo menos de 400.000 dólares. ¡Es una diferencia de más de dos millones! Todo porque William supo usar el maravilloso poder del interés compuesto otros 20 años, lo que le dio una ventaja insuperable…y lo obligó a pagar todas las comidas familiares el resto de su vida.

¿Aún no estamos convencidos de que el interés compuesto, con el tiempo es la única manera de hacer que nuestra semilla de dinero se convierta en la fabulosa cosecha de seguridad financiera que necesitaremos para subvenir nuestras necesidaddes futuras?

Malkiel me contó otra de sus historias favoritas para ilustrar el caso. Cuando Benjamin Franklin murió en 1790, dejó unos mil dólares a las ciudades de Boston y Filadelfia. Su legado iba acompañado de una serie de condiciones: en concreto, el dinero había que invertirlo y no podía tocarse en 100 años. Pasado este tiempo, las ciudades podían sacar 500.000 dólares para proyectos públicos. El dinero restante no podía tocarse hasta pasados otros cien años. Por fin, doscientos años después de la muerte de Franklin, un periodo de tiempo en el que las acciones rindieron a un interés compuesto medio del ocho por ciento, las ciudades podían percibir el total… que en 1990 ascendía a unos 6,5 millones en todos aquellos años y sin aportar más dinero.
¿Cómo fue posible?¡Por el poder del interés compuesto!

Sí, doscientos años es mucho, mucho tiempo…. ¡pero con un rendimiento del 3.000 por ciento bien merece la pena esperar!

Los ejemplos de Malkiel demuestran lo que ya sabíamos en nuestro fuero interno: que, en la mayoría de los casos, nuestro sueldo nunca salvará la distancia que media entre el lugar en el que estamos y el lugar en el que nos gustaría estar. ¡Porque un sueldo no puede compararse con el poder del interés compuesto!

El dinero es mejor que la pobreza, al menos por razones financieras

Woody Allen

FIN EXTRACTO DEL LIBRO

En la Web FinanzasParaTodos que CNMV y Banco de España utiliza para acercar las Finanzas a la ciudadanía también podéis ver un ejemplo similar con una tabla de explicación.

Aquí dejo una gráfico que muestra de una forma distinta como el empezar un ahorro 10 años antes provoca resultados muy distintos.

Espero que este artículo te haya hecho reflexionar. Comparte para que más personas conozcan el efecto positivo del tiempo.

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