Como Invertir en Bolsa - Irracionalidad del Mercado

Como Invertir en Bolsa: Aprende del Mercado con el Coronavirus

Como Invertir en Bolsa es la pregunta que muchas personas se hacen. Y más cuando han visto las caídas del Mercado por el Coronavirus.

Llega al final donde encontrarás 6 TIPS que te pueden ayudar a mejorar la forma de gestionar ahorros.

Después de las Caídas vienen los Rebotes. Con estos los remordimientos por haber vendido en los Desplomes o no haber comprado a bajos precios.

Esta semana de junio los titulares de las Subidas de las bolsas protagonizaban las portadas de la Prensa financiera. El IBEX35 ha realizado su mejor semana de los últimos 12 años.

Mercados. La mejor semana de la Bolsa en 12 años
Expansión Sábado 6 de junio 2020

Aprovechando que aún tenemos reciente la situación vivida en los meses de Febrero – Marzo, quiero repasar acontecimientos para que puedas reflexionar en como te sentías en esos momentos y que fue lo que hiciste:

  • Tomar Acciones Favorables para tu Inversión
  • Tomar Acciones Desfavorables para tu Inversión

De esta forma, poder actuar mejor en el siguiente Recorte del Mercado. No dudes que vendrá en un futuro. La volatilidad es parte de la Renta Variable.

Finales de Febrero se inician las caídas en Bolsas por el Coronavirus

Atrás queda el 24 de febrero donde el Ibex inició la jornada con caídas del 2% en la apertura respecto el día anterior (el primer círculo amarillo de la imagen). Hueco, conocido como GAP Bajista, que indica fuerte presión vendedora pero que no estamos hoy para tratar este concepto.

IBEX Caidas Coronavirus Bolsa Española
Gráfico IBEX35

Todos los mercados se desplomaron con la llegada del Coronavirus a Europa.

Panico en Prensa Economica y Generalista. Panico Bursatil
Portadas Prensa 25 de febrero de 2020

Desplomes en las Bolsas Mundiales al iniciar el Confinamiento

Dejándonos la siguiente portada cuando se empezaban a cerrar colegios en España.

Expansión Viernes 12 de marzo 2020

Las caídas eran importantes en todos los índices. Y se añadía el miedo a un Virus desconocido. Aún incrementaba más el desconcierto y el pánico en los ahorradores. Muchas personas no se dirigían a su oficina Bancaria por el COVID, incrementando sus dudas al no tener el apoyo de un profesional.

Aquí podemos ver el pánico extremo que tenía el Inversor Particular en la segunda semana de Marzo cuando se publicaban esas Portadas en los Periódicos.

Euforia - Pánico, Inversor Bursátil
Sentimiento del Inversor a 12 de Marzo de 2020

En el gráfico del VIX, que marca la Volatilidad del Mercado, vemos que se alcanzó una Volatilidad nunca vista (Máximo del VIX 85 en el 18 de marzo).

VIX 07 de junio 2020

El miedo provoca VENTAS

Terminamos el primer trimestre de 2020 con ventas por pánico. Los fondos sufren salidas de dinero por 5.100 millones en su peor mes desde 2008.

Como comenté en una entrada anterior al blog, Es más importante nuestro Comportamiento que el movimiento del Mercado. Además que en nuestro comportamiento podemos influir y en la actuación del Mercado no. Es por ello que poner el foco en lo que podemos controlar es vital. Gran importancia tener un plan de Ahorro o Inversión que se adapte a nosotros y no al mercado. Si nuestras circunstancias no se han modificado debemos mantener el plan para conseguir nuestros objetivos.

El Ahorrador Español en MARZO 2020

Datos Inverco Marzo 2020

En la tabla anterior podemos ver con las caídas provocadas por el COVID19, como se generalizaron las salidas de dinero de casi todas las categorías de fondos. En el mes de marzo salieron 5.571 millones de euros de Fondos de Inversión según Inverco (Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones).

Con el siguiente gráfico puedes ver como los ahorradores se dejan llevar por las emociones al cambiar su operativa de meses anteriores por la alarma sanitaria del COVID19:

Justamente, la parte racional debería hacernos actuar al revés. Teniendo una buena Estrategia y Diversificación, deberíamos aprovechar momentos de bajadas para ampliar nuestras inversiones o almenos mantenernos con nuestro plan y no dejarnos llevar por la emociones.

Recuperación en la Desescalada

La actividad se ha ido retomando y ha remitido la sobreventa por el pánico. Las Bolsas mundiales han ido recuperando terreno, acercándose a los niveles de finales de 2019. Incluso el Nasdaq, índice tecnológico de USA, está con un +9% en el año 2020.

Inversión en Mercado
Gráfico de Cinco Días

El SP500, el índice que recoge las 500 empresas más grandes de Estados Unidos, ha subido un 45% desde el mínimo que marcó a principios de abril, tras caer un 34% desde máximos de inicio de año.

SP500 Recuperacion Bolsas
Gráfico de SP500

Actualmente, el Sentimiento del inversor también ha corregido el pánico de hace 2 meses cuando se sitúo en 2 puntos como viste en la imagen anterior.

Sentimiento del Inversor a 7 de Junio de 2020

Como Invertir en Bolsa – 6 TIPS

1. La Renta Variable es Rentable en el Largo Plazo

La Renta Variable Diversificada Mundialmente es Rentable en el Largo Plazo. El crecimiento del PIB mundial sostenido es provocado por la Actividad Empresarial.

2. No Desinvertir en momentos de Pánico

Si creemos en el punto 1, No debemos Desinvertir en momentos de Desplomes o Pánico en el Mercado. Una cuestión es cuando el dinero invertido se necesita por su situación particular. Pero aveces me he encontrado con clientes que por el miedo que hemos comentado desean salir del mercado. Ver que está en rojo su inversión, sus ahorros fruto de mucho trabajo, las noticias catastróficas como hemos visto,… puede llegar a generar tal ansiedad que prefieren materializar las pérdidas incluso siendo conscientes por su parte racional que puede ser un error.

En estos casos es cuando un Asesor te puede ayudar a volver a la planificación y a la racionalidad, para que tu parte racional gane a la emocional. Repasando los planes trazados y desde su punto de vista más frío y profesional apelar a la Razón.

Otro ejemplo del Pánico Extremo fue el día del Brexit, 24 de junio de 2016:

En estos momentos históricos con tanta volatilidad es muy importante mantener la racionalidad. Hay que tener presente que las Mayores caídas del Mercado suelen conllevar las Mayores subidas del Mercado.

Gráfico Semanal del DAX Caídas Recuperación Subidas
Gráfico Semanal del DAX. Clicar en la Imagen para ampliar.
no poner todos los huevos en la misma cesta

3. Diversificar los Ahorros

El dicho de no poner todos los huevos en la misma cesta toma relevancia también en la Inversión de Ahorros. No me quiero extender más en este punto, para no hacer este artículo muy largo, pero sobretodo hay que Diversificar Geográficamente y Horizonte Temporal.

4. Estrategia de Entrada – No Entrar al Mercado de Una Sola Vez

Si hemos comentado que no podemos controlar lo que hace el mercado ni tenemos la lámpara mágica para conocer el futuro. En lo único que podemos incidir es en entrar poco a poco al mercado para reducir el Riesgo Momentum. Hay distintas Estrategias para mejorar los precios de Entrada al Mercado.

mantener el rumbo

5. Mantener el Rumbo

A pesar del ruido mediático o la fluctuación del Mercado, si tenemos un plan definido y nuestras circunstancias personales no han cambiado debemos mantenernos con la ejecución. Ya que ese Plan, lo realizamos con serenidad y con un Propósito claro a cumplir.

6. Aprovechar las caídas

Al tener claro el punto 1. Los momentos de pánicos y caídas del mercado son la mejor situación para entrar con bajos precios. Entrando en el mercado con parte de los ahorros que sabemos no necesitaremos y nos podremos adecuar al Horizonte Temporal de la Inversión.

Tener Estrategias de Entrada en marcha, como hemos mencionado en el punto 4, hará que sin necesidad de pensar estemos aprovechando las caídas con nuestro plan. De esta forma nuestras emociones no nos paralizarán a tomar las decisiones acertadas para beneficiarnos de los precios bajos.

Aprovechar Caídas del Mercado

Espero que te haya parecido útil el repaso de los últimos acontecimientos y los aprendizajes que podemos sacar para mejorar de ahora en adelante.

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Si quieres hacerme alguna pregunta:










    Maquina De Dinero bajos tipos interes

    La bajada de tipos ya es una realidad. Banco de Australia baja los tipos

    Australia

    Este martes hemos desayunado con la siguiente noticia. El Banco de la Reserva Australiana (RBA, siglas en inglés) anunció el primer recorte de los tipos de interés en tres años, hasta dejarlos en un 1,25%, nuevo mínimo histórico.Interés RBA Banco Australia Cash Rate

    RBA Australia Policy Interest Rates

    Con esta decisión del Banco Central de Australia se materializa la melodía sobre que los tipos de interés pueden permanecer bajos por un largo periodo de tiempo.

    Estados Unidos

    Añadir que el lunes, el presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, abrió la puerta a que la autoridad monetaria baje los tipos de interés para ayudar a que la inflación alcance su objetivo de situarse en el entorno del 2%.

    En el ejercicio 2019, Bullard es uno de esos cuatro banqueros centrales que tienen voto en el FOMC, así que lo que ha afirmado este lunes podría adelantar la decisión que tomará el instituto emisor en una de sus próximas reuniones.

    Los Futuros sobre Fondos Federales, utilizados por los inversores institucionales, dan un 94,70% de posibilidades de recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión de Septiembre de este mismo año.FED Probabilidad Bajada Tipos

    Hasta este punto, tenemos Australia que ha bajado los tipos de interés y Estados Unidos está cerca de hacerlo de su actual situación en los 2.25%-2.5% .

    Europa

    Por otro lado, en Europa el BCE tiene como objetivo mantener la inflación cerca del 2%. Hoy se ha publicado la tasa de inflación interanual de la zona euro en mayo en el 1,2%, medio punto porcentual por debajo de la subida de precios registrada el mes anterior y el menor incremento desde abril de 2018.

    Eurostat Inflación Zona Euro Mayo 2019Este dato de baja inflación en la Zona Euro presiona al BCE a llevar a cabo medidas de estímulo para inundar de liquidez la economía y así incidir en subida del IPC.

    Reflexión

    Los que hablamos con clientes, ahorradores e inversores estamos habituados a las siguientes frases:

    • los tipos de interés están muy bajos
    • mejor coger una hipoteca fija porque los tipos de interés subirán
    • mi banco no me da nada por mi dinero
    • los depósitos ya no dan nada
    • ¿Como puedo obtener intereses de mis ahorros?

    Bien, aquí no voy a hacer predicciones lo que si quiero destacar es que ya tenemos la primera bajada de tipos de interés de un país desarrollado. Es una realidad.

    Así que quiero dirigirme a dos tipos de personas que repiten algunas de las frases mencionadas:

    • buscan una hipoteca para adquirir una vivienda: no hay que descartar la hipoteca a interés variable con la situación actual mencionada de tipos. En España con el método francés se pagan más intereses en el inicio que en los últimos años de hipoteca.
    • tienen ahorros en cuentas corrientes sin remuneración: deben buscar un profesional para tratar de optimizar sus recursos en esta situación anómala de tipos 0% que puede durar más de lo que se pensaba en un inicio.  Mencionar que en los últimos 8 años el BCE no ha subido ni una sola vez los tipos de interés y que cada vez que se acerca una subida lo retrasa (Causas de la Inflacion con la no Subida del Tipo de Interes del BCE)

    Si te ha servido este artículo para tener un poco más de claridad sobre la situación actual del tipos de interés ayúdame a compartirlo!

    Causas de la Inflacion con la no Subida del Tipo de Interes del BCE

    Causas de la Inflacion

    Las causas de la inflacion en una primera instancia son claras. El precio de la luz va subiendo y el coste de la vida día a día también. Pero hay que tomar un ejemplo para tomar consciencia de la relevancia. El Indice de Precios de Consumo (IPC) en Cataluña desde el enero del 2000 hasta enero de 2019 es del 54,6%.

    Causas de la Inflacion en Cataluña 2019 desde el año 2000
    Causas de la Inflacion en Cataluña 2019 desde el año 2000

    La media de un producto que valía 100 euros en 2000 ahora vale 154,60 euros.


    Que el precio de los productos, servicios y vivienda suba significa que la economía va bien. De ahí que el BCE tenga como objetivo mantener la Inflación cercana al 2%.

    Hasta aquí todo en orden.

    Ejemplo Efecto Inflacion

    La cuestión es que si una persona en el año 2000 tenía ahorrado 100.000 euros sin obtener remuneración por ellos. A día de hoy tendrá los 100.000 euros igual pero el coste de la vida será 54,60% más caro. Por lo que esos 100.000 euros del año 2.000 equivalen a 64.683 euros. Dado que para gastar en un producto que en el año 2000 valía 100€ a día de hoy deberá destinar 154,60 euros perdiendo gran parte de nuestro poder adquisitivo.

    Aquí viene la importancia de obtener una remuneración a nuestros ahorros para actualizarlos a medida que sube el coste de la vida. Como ahora veremos cada vez es más difícil del modo que estábamos acostumbrados (con Depósitos y Cuentas Corrientes a la vista).

    A día de hoy, el Banco Central Europeo mantiene el Tipo de Interes en el -0,40% lo que provoca que hasta haya Cuentas Corrientes con TAE negativas por las comisiones que cobran algunas entidades.

    Causas de la Inflacion y Tipos Interes Banco Central
    Causas de la Inflacion y Tipos Interes Banco Central

    Banco Central Europeo retrasa su Subida de Tipo de Interes

    La semana pasada, Mario Draghi anunció que el BCE retrasa la Subida de Tipos de Interés y que continuará con una política monetaria expansiva.

    Las Causas de la Inflacion son las mismas pero las herramientas para combatirla no.

    En Estados Unidos tienen una inflación del 1,5% como hemos visto en la tabla anterior y el Tipo de Interes de un Bono USA a 2 años se sitúa en el 2,47%.

    Por otro lado, en Europa un ahorrador que deja dinero al Gobierno alemán a 2 años pierde de antemano. En el gráfico se puede observar que prestar dinero a Alemania cuesta el -0,55% a dos años vista.

    En Europa, esta situación provoca que la perdida poder adquisitivo. Perdida de poder adquisitivo para todos los ahorradores cautivos. Ya no es suficiente quedarse quieto en Cuenta Corriente y Depósitos.

    El riesgo de no hacer nada es mayor que el riesgo de actuar

    Con estas circunstancias el riesgo es no hacer nada. Lo que es seguro que si no hacemos nada con nuestros ahorros perderemos el IPC (2% aprox) cada año.