Maquina De Dinero bajos tipos interes

La bajada de tipos ya es una realidad. Banco de Australia baja los tipos

Australia

Este martes hemos desayunado con la siguiente noticia. El Banco de la Reserva Australiana (RBA, siglas en inglés) anunció el primer recorte de los tipos de interés en tres años, hasta dejarlos en un 1,25%, nuevo mínimo histórico.Interés RBA Banco Australia Cash Rate

RBA Australia Policy Interest Rates

Con esta decisión del Banco Central de Australia se materializa la melodía sobre que los tipos de interés pueden permanecer bajos por un largo periodo de tiempo.

Estados Unidos

Añadir que el lunes, el presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, abrió la puerta a que la autoridad monetaria baje los tipos de interés para ayudar a que la inflación alcance su objetivo de situarse en el entorno del 2%.

En el ejercicio 2019, Bullard es uno de esos cuatro banqueros centrales que tienen voto en el FOMC, así que lo que ha afirmado este lunes podría adelantar la decisión que tomará el instituto emisor en una de sus próximas reuniones.

Los Futuros sobre Fondos Federales, utilizados por los inversores institucionales, dan un 94,70% de posibilidades de recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión de Septiembre de este mismo año.FED Probabilidad Bajada Tipos

Hasta este punto, tenemos Australia que ha bajado los tipos de interés y Estados Unidos está cerca de hacerlo de su actual situación en los 2.25%-2.5% .

Europa

Por otro lado, en Europa el BCE tiene como objetivo mantener la inflación cerca del 2%. Hoy se ha publicado la tasa de inflación interanual de la zona euro en mayo en el 1,2%, medio punto porcentual por debajo de la subida de precios registrada el mes anterior y el menor incremento desde abril de 2018.

Eurostat Inflación Zona Euro Mayo 2019Este dato de baja inflación en la Zona Euro presiona al BCE a llevar a cabo medidas de estímulo para inundar de liquidez la economía y así incidir en subida del IPC.

Reflexión

Los que hablamos con clientes, ahorradores e inversores estamos habituados a las siguientes frases:

  • los tipos de interés están muy bajos
  • mejor coger una hipoteca fija porque los tipos de interés subirán
  • mi banco no me da nada por mi dinero
  • los depósitos ya no dan nada
  • ¿Como puedo obtener intereses de mis ahorros?

Bien, aquí no voy a hacer predicciones lo que si quiero destacar es que ya tenemos la primera bajada de tipos de interés de un país desarrollado. Es una realidad.

Así que quiero dirigirme a dos tipos de personas que repiten algunas de las frases mencionadas:

  • buscan una hipoteca para adquirir una vivienda: no hay que descartar la hipoteca a interés variable con la situación actual mencionada de tipos. En España con el método francés se pagan más intereses en el inicio que en los últimos años de hipoteca.
  • tienen ahorros en cuentas corrientes sin remuneración: deben buscar un profesional para tratar de optimizar sus recursos en esta situación anómala de tipos 0% que puede durar más de lo que se pensaba en un inicio.  Mencionar que en los últimos 8 años el BCE no ha subido ni una sola vez los tipos de interés y que cada vez que se acerca una subida lo retrasa (Causas de la Inflacion con la no Subida del Tipo de Interes del BCE)

Si te ha servido este artículo para tener un poco más de claridad sobre la situación actual del tipos de interés ayúdame a compartirlo!

Causas de la Inflacion con la no Subida del Tipo de Interes del BCE

Causas de la Inflacion

Las causas de la inflacion en una primera instancia son claras. El precio de la luz va subiendo y el coste de la vida día a día también. Pero hay que tomar un ejemplo para tomar consciencia de la relevancia. El Indice de Precios de Consumo (IPC) en Cataluña desde el enero del 2000 hasta enero de 2019 es del 54,6%.

Causas de la Inflacion en Cataluña 2019 desde el año 2000
Causas de la Inflacion en Cataluña 2019 desde el año 2000

La media de un producto que valía 100 euros en 2000 ahora vale 154,60 euros.


Que el precio de los productos, servicios y vivienda suba significa que la economía va bien. De ahí que el BCE tenga como objetivo mantener la Inflación cercana al 2%.

Hasta aquí todo en orden.

Ejemplo Efecto Inflacion

La cuestión es que si una persona en el año 2000 tenía ahorrado 100.000 euros sin obtener remuneración por ellos. A día de hoy tendrá los 100.000 euros igual pero el coste de la vida será 54,60% más caro. Por lo que esos 100.000 euros del año 2.000 equivalen a 64.683 euros. Dado que para gastar en un producto que en el año 2000 valía 100€ a día de hoy deberá destinar 154,60 euros perdiendo gran parte de nuestro poder adquisitivo.

Aquí viene la importancia de obtener una remuneración a nuestros ahorros para actualizarlos a medida que sube el coste de la vida. Como ahora veremos cada vez es más difícil del modo que estábamos acostumbrados (con Depósitos y Cuentas Corrientes a la vista).

A día de hoy, el Banco Central Europeo mantiene el Tipo de Interes en el -0,40% lo que provoca que hasta haya Cuentas Corrientes con TAE negativas por las comisiones que cobran algunas entidades.

Causas de la Inflacion y Tipos Interes Banco Central
Causas de la Inflacion y Tipos Interes Banco Central

Banco Central Europeo retrasa su Subida de Tipo de Interes

La semana pasada, Mario Draghi anunció que el BCE retrasa la Subida de Tipos de Interés y que continuará con una política monetaria expansiva.

Las Causas de la Inflacion son las mismas pero las herramientas para combatirla no.

En Estados Unidos tienen una inflación del 1,5% como hemos visto en la tabla anterior y el Tipo de Interes de un Bono USA a 2 años se sitúa en el 2,47%.

Por otro lado, en Europa un ahorrador que deja dinero al Gobierno alemán a 2 años pierde de antemano. En el gráfico se puede observar que prestar dinero a Alemania cuesta el -0,55% a dos años vista.

En Europa, esta situación provoca que la perdida poder adquisitivo. Perdida de poder adquisitivo para todos los ahorradores cautivos. Ya no es suficiente quedarse quieto en Cuenta Corriente y Depósitos.

El riesgo de no hacer nada es mayor que el riesgo de actuar

Con estas circunstancias el riesgo es no hacer nada. Lo que es seguro que si no hacemos nada con nuestros ahorros perderemos el IPC (2% aprox) cada año.