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¿Haces Market Timing? Al Inversor Medio le hace perder dinero

Primero debemos saber que es esto del Market Timing. Explicándolo de forma sencilla, se trata de intentar adivinar lo que hará el mercado e ir entrando y saliendo de la inversión según los movimientos del mercado.

¿Qué está demostrado que sucede?

En numerosos estudios como explique en este ejemplo (¿Ya tienes el Fondo perfecto?¿Sabes que pasó con el mejor fondo de la historia?), hacer esto lo que provoca es ir a contrapié. Cuando el mercado ha subido se propaga la euforia entre los inversores y con las noticias positivas se deciden a invertir después de llevar un tiempo viendo como subía el mercado sin ellos. Y al revés, cuando las noticias son de pánico total venden sus inversiones en el peor momento.

¿Por qué explico esto hoy?

Porque estoy viendo los siguientes datos que hacen pensar que el Inversor Medio español está tropezando con la misma piedra de nuevo.

Las salidas de dinero en el año se reducen desde los 5.500 millones de euros de marzo a 357 millones de euros a noviembre.

Evolución del Patrimonio de los Fondos en 2020

Muy buena la noticia para los partícipes y para el sector de Inversiones que el Patrimonio de los Fondos crece por la Entrada de Dinero y por la revalorización de los mismos.

Ahora bien, debo recordar cuando salió este dinero que está entrando en los últimos meses.

Portada Expansión Viernes 13 de Marzo 2020

El 13 de marzo de 2020 el sentimiento de pánico del inversor era extremo.

CNN Sentimiento Inversor 13 marzo de 2020

El dinero ha vuelto a entrar ya casi en su totalidad. Salidas año: -5.500M€ a Marzo 2020 vs solo -357M€ a Noviembre 2020). El Inversor Medio Español retiró sus ahorros el mes de marzo por dejarse llevar por el pánico y no seguir una planificación financiera.

Retirando sus inversiones con un IBEX en los 6.390 puntos como vemos en la portada de Expansión (Hoy 8.063 puntos) y un SP500 en los 2.304 puntos (Hoy 3.663 puntos).

Fondos sufren salidas de dinero por 5.100 millones de euros en su peor mes desde 2008

De esta forma materializó importantes pérdidas.

Y lo que es peor, se perdió la consecuencia de una fuerte caída, una fuerte recuperación posterior al estar fuera del mercado.

Debemos tener siempre presente que igual que las olas forman parte del mar, las caídas también forman parte del mercado, de la Renta Variable. Por la estadística, una vez cada 2 años tendremos una caída del 15% de nuestros ahorros invertidos en Renta Variable.

Caídas y frecuencia

El mercado lo conforman miles y miles de personas con su toma de decisiones de comprar, vender, mantenerse invertido, mantenerse al margen. En la toma de decisiones afecta en gran medida la emoción. De ahí que el mercado puede realizar una subida muy fuerte y al día siguiente una caída importante por dejarnos llevar por las emociones.

El pasado miércoles 2-Dic se situaba en euforia. Esto no quiere decir que el mercado se vaya a desplomar. Pero si debemos considerarlo para entrar con mayor prudencia al mercado. Y reducir nuestro riesgo momentum.

CNN Sentimiento Inversor 2 de Diciembre de 2020

¿Cómo podemos reducir el riesgo en nuestra inversión?

Planificar ahorro con la Entrada escalonada

Planificar ahorro con la Entrada de forma que sea paulatina pero de forma automática. De forma manual terminaremos volviendo a dejarnos llevar por el pánico / euforia. No entrando cuando vemos malas noticias en la prensa que quizás es el mejor momento para realizar nuestras aportaciones y viceversa.

Estrategia para reducir el Riesgo en el momento de Entrada y en las caídas del Mercado

Debes usar Estrategias para reducir el Riesgo en la Entrada y también el efecto emocional cuando cae el mercado. Como hemos comentado antes es parte del normal funcionamiento del mercado que cada 2 años tengamos alguna caída del 15%. Lo importante es como actúas tu.

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Espero te ayude para reflexionar si estás planificando correctamente tus inversiones o te dejas llevar por el ruido del entorno. Para cualquier duda u otra cuestión puedes dejarme tus datos en el siguiente formulario.










Como Invertir en Bolsa - Irracionalidad del Mercado

Como Invertir en Bolsa: Aprende del Mercado con el Coronavirus

Como Invertir en Bolsa es la pregunta que muchas personas se hacen. Y más cuando han visto las caídas del Mercado por el Coronavirus.

Llega al final donde encontrarás 6 TIPS que te pueden ayudar a mejorar la forma de gestionar ahorros.

Después de las Caídas vienen los Rebotes. Con estos los remordimientos por haber vendido en los Desplomes o no haber comprado a bajos precios.

Esta semana de junio los titulares de las Subidas de las bolsas protagonizaban las portadas de la Prensa financiera. El IBEX35 ha realizado su mejor semana de los últimos 12 años.

Mercados. La mejor semana de la Bolsa en 12 años
Expansión Sábado 6 de junio 2020

Aprovechando que aún tenemos reciente la situación vivida en los meses de Febrero – Marzo, quiero repasar acontecimientos para que puedas reflexionar en como te sentías en esos momentos y que fue lo que hiciste:

  • Tomar Acciones Favorables para tu Inversión
  • Tomar Acciones Desfavorables para tu Inversión

De esta forma, poder actuar mejor en el siguiente Recorte del Mercado. No dudes que vendrá en un futuro. La volatilidad es parte de la Renta Variable.

Finales de Febrero se inician las caídas en Bolsas por el Coronavirus

Atrás queda el 24 de febrero donde el Ibex inició la jornada con caídas del 2% en la apertura respecto el día anterior (el primer círculo amarillo de la imagen). Hueco, conocido como GAP Bajista, que indica fuerte presión vendedora pero que no estamos hoy para tratar este concepto.

IBEX Caidas Coronavirus Bolsa Española
Gráfico IBEX35

Todos los mercados se desplomaron con la llegada del Coronavirus a Europa.

Panico en Prensa Economica y Generalista. Panico Bursatil
Portadas Prensa 25 de febrero de 2020

Desplomes en las Bolsas Mundiales al iniciar el Confinamiento

Dejándonos la siguiente portada cuando se empezaban a cerrar colegios en España.

Expansión Viernes 12 de marzo 2020

Las caídas eran importantes en todos los índices. Y se añadía el miedo a un Virus desconocido. Aún incrementaba más el desconcierto y el pánico en los ahorradores. Muchas personas no se dirigían a su oficina Bancaria por el COVID, incrementando sus dudas al no tener el apoyo de un profesional.

Aquí podemos ver el pánico extremo que tenía el Inversor Particular en la segunda semana de Marzo cuando se publicaban esas Portadas en los Periódicos.

Euforia - Pánico, Inversor Bursátil
Sentimiento del Inversor a 12 de Marzo de 2020

En el gráfico del VIX, que marca la Volatilidad del Mercado, vemos que se alcanzó una Volatilidad nunca vista (Máximo del VIX 85 en el 18 de marzo).

VIX 07 de junio 2020

El miedo provoca VENTAS

Terminamos el primer trimestre de 2020 con ventas por pánico. Los fondos sufren salidas de dinero por 5.100 millones en su peor mes desde 2008.

Como comenté en una entrada anterior al blog, Es más importante nuestro Comportamiento que el movimiento del Mercado. Además que en nuestro comportamiento podemos influir y en la actuación del Mercado no. Es por ello que poner el foco en lo que podemos controlar es vital. Gran importancia tener un plan de Ahorro o Inversión que se adapte a nosotros y no al mercado. Si nuestras circunstancias no se han modificado debemos mantener el plan para conseguir nuestros objetivos.

El Ahorrador Español en MARZO 2020

Datos Inverco Marzo 2020

En la tabla anterior podemos ver con las caídas provocadas por el COVID19, como se generalizaron las salidas de dinero de casi todas las categorías de fondos. En el mes de marzo salieron 5.571 millones de euros de Fondos de Inversión según Inverco (Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones).

Con el siguiente gráfico puedes ver como los ahorradores se dejan llevar por las emociones al cambiar su operativa de meses anteriores por la alarma sanitaria del COVID19:

Justamente, la parte racional debería hacernos actuar al revés. Teniendo una buena Estrategia y Diversificación, deberíamos aprovechar momentos de bajadas para ampliar nuestras inversiones o almenos mantenernos con nuestro plan y no dejarnos llevar por la emociones.

Recuperación en la Desescalada

La actividad se ha ido retomando y ha remitido la sobreventa por el pánico. Las Bolsas mundiales han ido recuperando terreno, acercándose a los niveles de finales de 2019. Incluso el Nasdaq, índice tecnológico de USA, está con un +9% en el año 2020.

Inversión en Mercado
Gráfico de Cinco Días

El SP500, el índice que recoge las 500 empresas más grandes de Estados Unidos, ha subido un 45% desde el mínimo que marcó a principios de abril, tras caer un 34% desde máximos de inicio de año.

SP500 Recuperacion Bolsas
Gráfico de SP500

Actualmente, el Sentimiento del inversor también ha corregido el pánico de hace 2 meses cuando se sitúo en 2 puntos como viste en la imagen anterior.

Sentimiento del Inversor a 7 de Junio de 2020

Como Invertir en Bolsa – 6 TIPS

1. La Renta Variable es Rentable en el Largo Plazo

La Renta Variable Diversificada Mundialmente es Rentable en el Largo Plazo. El crecimiento del PIB mundial sostenido es provocado por la Actividad Empresarial.

2. No Desinvertir en momentos de Pánico

Si creemos en el punto 1, No debemos Desinvertir en momentos de Desplomes o Pánico en el Mercado. Una cuestión es cuando el dinero invertido se necesita por su situación particular. Pero aveces me he encontrado con clientes que por el miedo que hemos comentado desean salir del mercado. Ver que está en rojo su inversión, sus ahorros fruto de mucho trabajo, las noticias catastróficas como hemos visto,… puede llegar a generar tal ansiedad que prefieren materializar las pérdidas incluso siendo conscientes por su parte racional que puede ser un error.

En estos casos es cuando un Asesor te puede ayudar a volver a la planificación y a la racionalidad, para que tu parte racional gane a la emocional. Repasando los planes trazados y desde su punto de vista más frío y profesional apelar a la Razón.

Otro ejemplo del Pánico Extremo fue el día del Brexit, 24 de junio de 2016:

En estos momentos históricos con tanta volatilidad es muy importante mantener la racionalidad. Hay que tener presente que las Mayores caídas del Mercado suelen conllevar las Mayores subidas del Mercado.

Gráfico Semanal del DAX Caídas Recuperación Subidas
Gráfico Semanal del DAX. Clicar en la Imagen para ampliar.
no poner todos los huevos en la misma cesta

3. Diversificar los Ahorros

El dicho de no poner todos los huevos en la misma cesta toma relevancia también en la Inversión de Ahorros. No me quiero extender más en este punto, para no hacer este artículo muy largo, pero sobretodo hay que Diversificar Geográficamente y Horizonte Temporal.

4. Estrategia de Entrada – No Entrar al Mercado de Una Sola Vez

Si hemos comentado que no podemos controlar lo que hace el mercado ni tenemos la lámpara mágica para conocer el futuro. En lo único que podemos incidir es en entrar poco a poco al mercado para reducir el Riesgo Momentum. Hay distintas Estrategias para mejorar los precios de Entrada al Mercado.

mantener el rumbo

5. Mantener el Rumbo

A pesar del ruido mediático o la fluctuación del Mercado, si tenemos un plan definido y nuestras circunstancias personales no han cambiado debemos mantenernos con la ejecución. Ya que ese Plan, lo realizamos con serenidad y con un Propósito claro a cumplir.

6. Aprovechar las caídas

Al tener claro el punto 1. Los momentos de pánicos y caídas del mercado son la mejor situación para entrar con bajos precios. Entrando en el mercado con parte de los ahorros que sabemos no necesitaremos y nos podremos adecuar al Horizonte Temporal de la Inversión.

Tener Estrategias de Entrada en marcha, como hemos mencionado en el punto 4, hará que sin necesidad de pensar estemos aprovechando las caídas con nuestro plan. De esta forma nuestras emociones no nos paralizarán a tomar las decisiones acertadas para beneficiarnos de los precios bajos.

Aprovechar Caídas del Mercado

Espero que te haya parecido útil el repaso de los últimos acontecimientos y los aprendizajes que podemos sacar para mejorar de ahora en adelante.

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¿Ya tienes el Fondo perfecto?¿Sabes que pasó con el mejor fondo de la historia?

Se puede perder dinero a corto plazo, pero necesitas del largo plazo para ganar dinero.

Nunca inviertas en una idea que no puedas ilustrar con un lápiz.

Peter Lynch

Si habías leído o escuchado estas frases, conocerás a uno de los mejores gestores de fondos de la historia.

Peter Lynch, el mejor gestor de fondos de la historia
Peter Lynch

Para los que no lo conocen, Peter Lynch es un empresario e inversor de Estados Unidos. Saltó a la fama siendo gestor del Fondo Magellan en Fidelity Investments. Consiguió una rentabilidad anual media del 29,20% entre 1977 y 1990, muy por encima del SP500. Llegó a gestionar 14.000 millones de dólares y se convirtió en el Fondo más grande y de los más rentables del mundo.

Tras este track record se retiró, a gestionar su propio dinero y a estar más tiempo con los suyos a la edad de 46 años.

A pesar de que el Magellan devolvió alrededor del 29% anual el inversor promedio perdió dinero, según Fidelity Investments.

Ahora, lo primero que pensarás es: ¿Es esto posible? ¿Como puedes perder dinero con un fondo que tiene un rendimiento promedio del 29%?

La respuesta es por nuestro propio comportamiento. El ahorrador particular se fija en un fondo cuando lo hace bien. Cuando acaba de tener muy buen rendimiento. Aún se acentúa más este fenómeno en los fondos muy populares como el caso de Magellan. Y cuando un fondo se comporta por debajo de su referencia o da resultados negativos se realizan retiradas.

El Ahorrador Español

Datos Inverco Marzo 2020

En la tabla anterior podemos ver con las caídas provocadas por el COVID19 en el mes de marzo, como se generalizaron las salidas de dinero de casi todas las categorías de fondos. El mes de marzo salieron 5.571 millones de euros de Fondos de Inversión según Inverco (Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones).

Con el siguiente gráfico puedes ver como los ahorradores se dejan llevar por las emociones al cambiar su operativa de meses anteriores por la alarma sanitaria del COVID19:

Justamente, la parte racional debería hacernos actuar al revés. Teniendo una buena Estrategia y Diversificación, deberíamos aprovechar momentos de bajadas para ampliar nuestras inversiones o almenos mantenernos con nuestro plan y no dejarnos llevar por la emociones.

Un ejemplo muy simple, podría ser el sector inmobiliario. Cuando hay crisis y los precios bajan, los que tienen liquidez ven bien comprar una vivienda en buenos precios. Otra cuestión es no tener la liquidez en ese momento. Ahí lo único que podemos hacer es mantener nuestra inversión.

¿Qué podemos hacer?

Para tener una Estrategia, una Diversificación y una Ejecución de forma racional, es muy importante tener el acompañamiento de un profesional. Desde su visión externa y experiencia será más fácil mantener lejos los impulsos emocionales. Ya sean de euforia cuando las cosas van bien («pongamos más dinero que esto va genial»), como de pesimismo («hay que venderlo todo que se termina el mundo»). Perdona, las frases entrecomilladas es haciendo un poco de ejemplo para que te lo puedas imaginar y seguro te viene a la mente alguien cercano en esa situación o, incluso , a ti mismo en alguna ocasión.

El estadounidense Richard H. Thaler fue premiado con el Nobel de Economía 2017, por «su contribución a la economía conductual». En sus estudios menciona: «La teoría del empujón» se basa en una premisa tan simple como que, entre dos opciones, las personas escogen a menudo la que es más fácil sobre la que es más adecuada.

Aquí te dejo un ejemplo:

Si se nos da un formulario para elegir un plan de pensiones, tiende a quedarse en el último lugar de nuestra lista de cosas por hacer

Pero si estamos en un sistema de inscripción automática. Como nos curre ahora en Reino Unido. Nos ayuda a hacer lo que siempre supimos que debemos hacer: destinar dinero a nuestras pensiones.

Puedes leer un resumen sobre La Teoría del Empujón que le permitió ganar a Richard H. Thaler el Nobel de Economía.

¿Ya tienes el Fondo Perfecto?

Tras lo comentado la pregunta pierde importancia. Es más relevante dominar nuestros Comportamientos en la Inversión. Incluso una buena Estrategia nos puede mejorar el Rendimiento del Fondo.

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El interés compuesto: la fuerza más poderosa del universo

El interés compuesto es la fuerza más poderosa del universo

Albert Einstein

El oto día, comentando con un amigo una parte del libro Dinero: domina el juego del conocido Tony Robbins pensé sería interesante comentarlo en el blog. Desde aquí un saludo a Xavi 😉

Dinero: domina el juego: Cómo alcanzar la libertad financiera en 7 pasos de [Tony Robbins, Juan Manuel Salmerón Arjona]

Muchos sabemos que el Interés Compuesto es un aliado con fuerza exponencial en el largo plazo.

Pero no hay nada como los ejemplos para introducirnos en profundidad en un concepto. En el libro, Tony Robbins relata la siguiente historia de unos gemelos, Williams y James, explicada por Burton Malkiel.

INICIO EXTRACTO DEL LIBRO

William y James acaban de cumplir 65 años, la edad de jubilación tradicional. William empezó con ventaja porque contrató un plan de ahorro a los 20 años e invirtió 4.000 dólares anuales durante los siguientes veinte años. Al cumplir 40 años, dejó de aportar dinero y comenzó a ver cómo crecía en un entorno libre de impuestos y con un interés del 10 por ciento anual.
James no contrató un plan hasta la madura edad de 40 años, la misma a la que su hermano William dejó de hacer aportaciones. Como su hermano, James invirtió 4.000 dólares anuales a un interés del 10 por ciento y sin impuestos, pero siguió aportando hasta los 65 años, veinticinco en total.
William, el primero que contrató un plan, invirtió un total de 80.000 dólares (4.000 dólares al año por 20 años al 10 por ciento), mientras que James, que lo contrató mucho después, invertió 100.000 dólares (4.000 dólares al año por 25 años al 10 por ciento).

¿Cuál de los dos hermanos, pues, tenía más dinero en la cuenta cuando se jubilaron?

Yo sabía la respuesta pero Malkiel me contó la historia con tanto apasionamiento y fruición que era como si lo hiciera por primera vez. La respuesta, claro, es el hermano que empezó primero e invertió menos dinero. ¿Cuánto tenía en su cuenta? Ojo al dato: ¡un 600 por ciento más!

Retrocedemos un poco y contextualicemos estas cifras. Si pertenecemos a la generación del milenio, o a la generación X, o incluoso si somos baby boomers, fijémonos en este mensaje y sepamos que este consejo va dirigido a cualquiera, tenga la edad que tenga. Si tenemos 35 años y de pronto entendemos en qué consiste el poder del interés compuesto, nos diremos que ojalá hubiéramos empezado a los 25 años. Si tenemos 45 años, nos diremos que ojalá hubiéramos empezado a los 35 años. Si tenemos 60 o 70 años, pensaremos en la cantidad de dinero que podríamos haber ahorrado y ganado si hubiéramos empezado a ahorrar cuando teníamos 50 o 60, y así sucesivamente.

En el ejemplo de Malkiel, fue William, el hermano que empezó primero y dejó de invertir antes de que su hermano empezara a ahorrar, quien acabó teniendo casi 2,5 millones dólares. Y fue James, que ahorró hasta la edad de 65 años, quien tuvo menos de 400.000 dólares. ¡Es una diferencia de más de dos millones! Todo porque William supo usar el maravilloso poder del interés compuesto otros 20 años, lo que le dio una ventaja insuperable…y lo obligó a pagar todas las comidas familiares el resto de su vida.

¿Aún no estamos convencidos de que el interés compuesto, con el tiempo es la única manera de hacer que nuestra semilla de dinero se convierta en la fabulosa cosecha de seguridad financiera que necesitaremos para subvenir nuestras necesidaddes futuras?

Malkiel me contó otra de sus historias favoritas para ilustrar el caso. Cuando Benjamin Franklin murió en 1790, dejó unos mil dólares a las ciudades de Boston y Filadelfia. Su legado iba acompañado de una serie de condiciones: en concreto, el dinero había que invertirlo y no podía tocarse en 100 años. Pasado este tiempo, las ciudades podían sacar 500.000 dólares para proyectos públicos. El dinero restante no podía tocarse hasta pasados otros cien años. Por fin, doscientos años después de la muerte de Franklin, un periodo de tiempo en el que las acciones rindieron a un interés compuesto medio del ocho por ciento, las ciudades podían percibir el total… que en 1990 ascendía a unos 6,5 millones en todos aquellos años y sin aportar más dinero.
¿Cómo fue posible?¡Por el poder del interés compuesto!

Sí, doscientos años es mucho, mucho tiempo…. ¡pero con un rendimiento del 3.000 por ciento bien merece la pena esperar!

Los ejemplos de Malkiel demuestran lo que ya sabíamos en nuestro fuero interno: que, en la mayoría de los casos, nuestro sueldo nunca salvará la distancia que media entre el lugar en el que estamos y el lugar en el que nos gustaría estar. ¡Porque un sueldo no puede compararse con el poder del interés compuesto!

El dinero es mejor que la pobreza, al menos por razones financieras

Woody Allen

FIN EXTRACTO DEL LIBRO

En la Web FinanzasParaTodos que CNMV y Banco de España utiliza para acercar las Finanzas a la ciudadanía también podéis ver un ejemplo similar con una tabla de explicación.

Aquí dejo una gráfico que muestra de una forma distinta como el empezar un ahorro 10 años antes provoca resultados muy distintos.

Espero que este artículo te haya hecho reflexionar. Comparte para que más personas conozcan el efecto positivo del tiempo.

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China Gigante Asiatico COVID19 Coronavirus

Si se sale del COVID19 Coronavirus, China se recupera

Asimilando que en este confinamiento tenemos días difíciles por delante con un bombardeo constante de noticias. Todas con conteo de cifras que no quiero mencionar. Prefiero contarte otros datos que no se difunden. Espero nos ayude a ver que China se recupera y de esto SI SE SALE. Nos de paciencia y esperanza para estos días de #YoMeQuedoEnCasa.

Emisiones de China

Con esta animación de las Emisiones de China, vemos como vuelve a ponerse en marcha. Poco a poco, deja atrás el Coronavirus.
https://www.youtube.com/watch?time_continue=4&v=6DWBhp-oKOI&feature=emb_title

Consumo Energético

El consumo diario de Carbon en 6 grandes grupos energéticos de Chinan está aumentando a más de 500.000 toneladas por día.
Recuperacion Consumo Carbon 6 grupos energeticos de China despues del COVID19 Coronavirus

Movilidad de Personas y Transporte Mercancías

Los vuelos de China ya empiezan a recuperar poco a poco después de su drástica bajada cuando se estableció el confinamiento.
Evolucion Vuelos China durante COVID19 Coronavirus
En la siguiente gráfica se puede ver también el incremento paulatino en el número de pasajeros.
Pasajeros de China
Aquí podemos ver como el día a día de los ciudadanos chinos para ir al trabajo con transporte público va volviendo a la normalidad.
Pasajeros de China en el Metro de las mayores ciudades despues del COVID19 Coronavirus
La actividad portuaria en los puertos de China también se recupera como vemos a continuación.
Actividad Puertos China Coronavirus COVID19
Si has encontrado interesante los datos y crees que es bueno, en estos momentos, compartir esperanza y positividad te dejo los botones aquí abajo de comparte. Gracias!
CNMV Comision Nacional del Mercado de Valores

La #CNMV prohíbe la Venta en Corto sobre 69 acciones para la sesión del viernes

La CNMV prohibe temporalmente la Venta en Corto sobre 69 acciones cotizadas para la sesión de este viernes 13 de marzo.

El listado de las 69 empresas realizado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, está formado por:

  • las acciones líquidas que en la jornada del jueves sufrieron una caída superior al 10% y
  • las ilíquidas con caída superior al 20% en el día 12 de marzo

 

Adjunto Comunicado con el listado de empresas:

CNMV prohibe la Venta en Corto

¿Ahorras? Tasa de ahorro de los españoles es de las más bajas de Europa

Según el informe de Inverco, la tasa de ahorro de los españoles es de las más bajas de Europa. En septiembre de 2018 se situó en el 4,7% de la renta bruta disponible, siendo la más baja desde el primer trimestre de 2008 y por debajo del promedio de 9,2% desde el año 2000.
Un español con el sueldo medio de 2.244 euros/mes ahorra de media unos 105 euros de media.

Tasa Ahorro Españoles Inverco Josep Aldeguer
Dado que el consumo de los hogares está creciendo más que la renta bruta disponible, el ahorro está siendo penalizado, reduciéndose hasta niveles históricamente bajos.

En el 2009, cuando estábamos en plena crisis, la tasa de ahorro rozó el 14%.

Así, la tasa de ahorro española, no sólo no está cerca de su promedio histórico, sino que, además, sigue estando lejos del promedio del área del euro, la cual se situó en el 11,9% en 2017 (último dato disponible). Es decir, España sigue estando en el grupo de países europeos en los que su tasa de ahorro ha estado históricamente por debajo del promedio del área del euro y muy lejos de Alemania, que es uno de los países con mayor tasa de la zona euro (17,3% en 2017). Junto a España están países como Portugal (4,7%) o Italia (9,6%), donde la tasa de ahorro ha estado por debajo del promedio del área del euro.

Tasa Ahorro Europa Inverco Josep Aldeguer

La estadística son eso números generales, hay personas que ahorran mucho más del 10% de sus ingresos al mes.

Ahora bien, es tarea de todos, poco a poco, incrementar nuestra salud financiera con un aumento del porcentaje de los ingresos que se destina al ahorro. Para ello, es muy importante identificar los objetivos que tenemos en el medio y largo plazo para poder cumplir con nuestros propósitos en el corto plazo. Fijar metas que nos lleven a la acción por su relevancia y gran impacto en nuestra vida es lo que nos permitirá mantenernos firmes en nuestro buen habito de la «hormiguita ahorradora».

De esta forma ya no será noticia que la tasa de ahorro de los hogares españoles es de las más bajas de Europa.

¿Te han cambiado la oficina Bancaria?

¿Te han cambiado la oficina Bancaria? Aquí te dejo un gráfico de la evolución del número de Oficinas en España, según el Banco de España.

Numero Oficinas Bancos Entidades Credito En el último trimestre de 2007 se alcanzó la cifra máxima de 46.221 oficinas en el territorio español. A día de hoy el sector cuenta con 25.759 oficinas, supone una caída del 44% de las oficinas.

El número de empleados de las Entidades de Crédito también alcanzó el máximo en el inicio de 2008 hasta los 278.301 empleados. A cierre de 2018 contaba con 187.182 empleados. Un tercio de la plantilla del sector Bancario ha desaparecido.

Numero Empleados Bancos Entidades Credito

Gracias a la tecnología, muchas tareas que antes requerían de una persona se han actualizado, modificado o hasta desaparecido prácticamente.

Por ejemplo es el caso de la LIBRETA, antes una persona de la oficina nos actualizaba la libreta cada cierto tiempo y con el acceso online que podemos consultar siempre que queramos ha quedado casi inexistente esta modalidad de consultar los apuntes contables en nuestras cuentas.

Ahora bien, siempre necesitaremos de una persona que nos oriente y explique detenidamente las distintas posibilidades que tenemos en este mundo tan cambiante.

Las Familias tienen Depositos sin Rentabilidad

Según Banco de España, las familias españolas tienen distribuido su patrimonio financiero como se ve en el Gráfico compartido.

Distribucacion Activos Financieros Familias Españolas 2018

La mayor parte de nuestros ahorros los dejamos en los depósitos por la seguridad que nos ofrecen.

Ahora bien, en la actualidad, lo que tenemos seguro es una rentabilidad prácticamente nula del 0,03% con Depósitos hasta 1 año y del 0,06% hasta 2 años, según datos del Banco de España a Septiembre de 2019. En octubre de 2008 alcanzó el máximo de 5,07% la remuneración de los depósitos hasta 1 año cuando se obtenía un rendimiento muy superior a la inflación.

Rentabilidad Deposito Hasta 1 año Rentabilidad Cuentas A la Vista

Hace miles de años salirse de la zona de confort conllevaba un riesgo de vida. Una cueva segura aportaba tranquilidad. Un lugar productivo y con abundancia de animales daba facilidad para producir y nutrir a la comarca.
Por eso nos cuesta cambiar las costumbres pero ya no existen estos riesgos de la edad del Homo Sapiens.

Cada cierto tiempo es importante pararse y reflexionar: si haciendo lo habitual, continuamos obteniendo los mismos resultados que antes.
Os dejo la frase  de Albert Einstein: «Si buscas resultados distintos, no hagas siempre lo mismo».

Maquina De Dinero bajos tipos interes

La bajada de tipos ya es una realidad. Banco de Australia baja los tipos

Australia

Este martes hemos desayunado con la siguiente noticia. El Banco de la Reserva Australiana (RBA, siglas en inglés) anunció el primer recorte de los tipos de interés en tres años, hasta dejarlos en un 1,25%, nuevo mínimo histórico.Interés RBA Banco Australia Cash Rate

RBA Australia Policy Interest Rates

Con esta decisión del Banco Central de Australia se materializa la melodía sobre que los tipos de interés pueden permanecer bajos por un largo periodo de tiempo.

Estados Unidos

Añadir que el lunes, el presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, abrió la puerta a que la autoridad monetaria baje los tipos de interés para ayudar a que la inflación alcance su objetivo de situarse en el entorno del 2%.

En el ejercicio 2019, Bullard es uno de esos cuatro banqueros centrales que tienen voto en el FOMC, así que lo que ha afirmado este lunes podría adelantar la decisión que tomará el instituto emisor en una de sus próximas reuniones.

Los Futuros sobre Fondos Federales, utilizados por los inversores institucionales, dan un 94,70% de posibilidades de recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión de Septiembre de este mismo año.FED Probabilidad Bajada Tipos

Hasta este punto, tenemos Australia que ha bajado los tipos de interés y Estados Unidos está cerca de hacerlo de su actual situación en los 2.25%-2.5% .

Europa

Por otro lado, en Europa el BCE tiene como objetivo mantener la inflación cerca del 2%. Hoy se ha publicado la tasa de inflación interanual de la zona euro en mayo en el 1,2%, medio punto porcentual por debajo de la subida de precios registrada el mes anterior y el menor incremento desde abril de 2018.

Eurostat Inflación Zona Euro Mayo 2019Este dato de baja inflación en la Zona Euro presiona al BCE a llevar a cabo medidas de estímulo para inundar de liquidez la economía y así incidir en subida del IPC.

Reflexión

Los que hablamos con clientes, ahorradores e inversores estamos habituados a las siguientes frases:

  • los tipos de interés están muy bajos
  • mejor coger una hipoteca fija porque los tipos de interés subirán
  • mi banco no me da nada por mi dinero
  • los depósitos ya no dan nada
  • ¿Como puedo obtener intereses de mis ahorros?

Bien, aquí no voy a hacer predicciones lo que si quiero destacar es que ya tenemos la primera bajada de tipos de interés de un país desarrollado. Es una realidad.

Así que quiero dirigirme a dos tipos de personas que repiten algunas de las frases mencionadas:

  • buscan una hipoteca para adquirir una vivienda: no hay que descartar la hipoteca a interés variable con la situación actual mencionada de tipos. En España con el método francés se pagan más intereses en el inicio que en los últimos años de hipoteca.
  • tienen ahorros en cuentas corrientes sin remuneración: deben buscar un profesional para tratar de optimizar sus recursos en esta situación anómala de tipos 0% que puede durar más de lo que se pensaba en un inicio.  Mencionar que en los últimos 8 años el BCE no ha subido ni una sola vez los tipos de interés y que cada vez que se acerca una subida lo retrasa (Causas de la Inflacion con la no Subida del Tipo de Interes del BCE)

Si te ha servido este artículo para tener un poco más de claridad sobre la situación actual del tipos de interés ayúdame a compartirlo!